..시장 상품 가격의 변화 그래프는 파동 구조를 가지고 있습니다. 이러한 형태의 가격 변동은 많은 시장 참여자들의 심리 변화를 보여주는 그래프일 뿐입니다. 그리고 금융과 관련된 인간 활동 분야에서 강한 감정이 드러납니다. 인간의 감정은 낙관주의에서 비관주의로, 미래에 대한 행복감과 믿음에서 불확실성, 거래 시 실망, 두려움, 공포로 점차 변화합니다. 때로는 두려움과 탐욕과 같은 부정적인 감정이 시장 참여자를 통제하기 때문에 시장에서 거래 상품 가격의 예기치 않는 변화가 발생할 수 있습니다. 이러한 변화는 가격 변동 그래프에서 물결처럼 보입니다..
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파동의 연장
대부분의 충격 파동은 세 개의 하위 작용 파동 중 하나의 연장 파동을 포함한다.연장이 대게 하나의 하위 작용 파동에서만 일어난다는 사실은 향후 진행될 파동의 길이를 가늠하는데 유용한 지침을 제공한다. 가령 첫 번째 파동과 세 번째 파동의 길이가 거의 같다면 다섯 번째 파동이 연장될 여지가 많다. 반대로 세 번째 파동이 연장되면 다섯 번째 파동은 첫 번째 파동과 비슷한 형태가 될 것이다.'elliott wave principle a key to market behavior' 13p- Robert Rougelot Prechter, A. J. Frost
엘리엇 파동 이론에서 말하는 연장이라는 현상은 왜 발생할까요?
이전에 포스팅 했던 파동의 성격에 따른 사람들의 심리변화 상태 에서 그 답을 찾을 수 있다고 생각합니다.
이번 [파동의 연장]편 에선 각 파동에서 연장이 발생 될 때 다른 파동과의 비율관계에 초점을 두어 포스팅을 하겠습니다.
우선 파동 이론의 배경에는 '레오나르도 피보나치'가 발견한 피보나치 수열, 제곱근서, 산술 교본, 실용 기하학 과 같은 역사적, 수학적 이론을 기초로 하고 있으며, 피보나치 수열을 바탕으로 자연계에서 발생하는 황금 분할, 황금 비율과 같은 우주의 구조와 통일성에 대해 초점을 두고 있습니다.
인류도 역시 이러한 자연법칙을 따르며 그 연장선상에서 인간 활동의 생산활동에 대한 가치를 지닌 주식시장에서도 그 질서와 형태가 있다고 보았습니다.
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| 자연 현상에서 나타나는 황금 비율 |
파동의 연장과 비율관계
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| motive-wave-multiples |
파동의 연장과 비율 관계에 있어 3파동이 연장되면 1파동과 5파동은 같은 규모 또는 0.618의 비율 관계를 형성하는 경향이 있습니다. 대부분의 경우 4파동이 전체 파동을 황금분할 하는 기준이 됩니다. 하지만 드물게 1파동이 연장되었을 때는 2파동이 전체 파동을 황금분할하는 기준이 됩니다.
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| 5th-multiples |
또 다른 전개는 5파동의 길이가 1파동 부터 3파동 에 걸친 길이와 피보나치 비율 관계를 이루는 것입니다. 5파동이 연장되지 않으면 피보나치 0.382 와 0.618 비율 관계가 형성됩니다.
1번 파동이 연장된 경우
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| Channeling 1st Extensions |
- 연장된 1번 파동 이후에 나타나는 2번 파동은 1번 파동의 38.2% 이상 되돌릴 수 없다.
- 2번 파동이 지그재그 패턴일 확률이 낮다.
- 1번 파동의 연장 이후에 지그재그 패턴이 나타난다면 파동이 진행되는 과정에서 보다 큰 플랫 조정의 파동 A가 마감되었을 가능성이 높다.
- 2번 파동은 강세 조정이 될 수 없다.
- 5번 파동은 3개의 충격 파동 중 가장 짧은 파동이어야 한다.
- 2번 파동과 4번 파동보다 복잡하고 긴 시간을 소비할 가능성이 높다.
3번 파동이 연장된 경우
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| Channeling 3rd Extensions |
- 파동이 연장된다면 3번 파동에서 나타날 가능성이 가장 높다.
- 만약 3번 파동이 내부 파동으로 나뉜다면 3번 파동의 세 번째 파동도 연장될 가능성이 높다.
- 3번 파동이 연장된다면 5번 파동은 미달형 패턴이 나올 수 있다는 점을 항상 염두에 두어야 한다.
5번 파동이 연장된 경우
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| Channeling 5rd Extensions, Double extension impulse |
- 5번 파동의 길이는 4번 파동의 끝을 기준으로 최소한 1번 파동의 시작점에서 3번 파동의 끝까지 상승폭과 같아야 한다.
- 연장된 5번 파동의 최대 상승폭은 3번 파동의 종점을 기점으로 0-3 파동의 종점까지 상승폭의 261.8%를 넘어설 수 없다.
- 2번 파동과 4번 파동에 대해 고려할 때, 4번 파동이 소요 시간과 움직임의 폭이 가장 커야 하고 가장 복잡한 구조를 가져야 한다.
- 1번 파동이 가장 가파를 기울기를 형성해야 하고 그다음이 3번 파동이고, 5번 파동의 기울기가 가장 완만해야 한다.
- 이중 연장 :극단적으로 드물게 나타난다. (Double extension impulse)
Additional comments
엘리엇 카운팅의 단점은 파동이 진행 중인 과정에서 임의의 10명에게 카운팅을 맡긴다면 10명 다 다른 결과가 나올 수도 있다는 점입니다. 하지만 그 중 가장 합리적이고 이상적인 카운팅을 이야기 할 때 빠질 수 없는 부분이 각 파동 관계에 있어서의 비율 관계 입니다. 그만큼 파동의 비율관계는 흔히 절대 법칙 이라고 이야기 하는 룰과 함께 엘리엇 파동에서의 매우 중요한 부분을 차지합니다.
※ 엘리엇 파동의 절대 법칙
- 2파동은 1파동의 시작점을 넘지 않는다 (2파는 1파를 100% 이상 되돌리지 않는다.)
- 3파동은 가장 짧은 파동이 돼서는 안 된다. (3파는 1,3,5 파동 중 가장 짧은 파동이 될 수 없다.)
- 4파의 저점은 1파의 고점과 겹치지 않는다.(터미널 패턴은 제외 ex. Diagonal, Triangle)