Market Structure(시장 구조)의 식별 방법에 대한 포스팅입니다.
시장 구조를 이해하는 것은 트레이딩에 있어 기초가 되는 부분입니다. 현재의 가격이 어느 위치에 있는지, 앞으로의 포지셔닝 계획은 어떻게 할 것인지에 대해 다뤄볼까 합니다.
- HH- Higher High
- HL - Higher Low
- LH - Lower High
- LL - Lower Low
- BOS - Break of Structure
Table of Contents
Market Structure
기본 개념
- 마켓의 구조는 매월, 매주, 매일 또는 매분 형성되며 변화됩니다.
- 마켓은 언제나 충동(impulse)과 조정(correction)을 통해 가격이 움직입니다.
마켓의 구조를 단순화 한 패턴들 입니다.
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| Bullish Market |
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| Bearish Market |
시장의 가격은 항상 더 높은 고점(낮은 저점)과 더 높은 저점(낮은 고점)으로 이동합니다. 이때마다 충돌을 발생시키며 조정을 일으킵니다.
시장의 가격이 너무 높다고 생각하면 판매하고 가격이 낮아졌을 때 구매하기 때문에 파동이 형성됩니다. 매우 간단한 개념이지만 실제로 이렇게 움직인다는 것을 인지하고 있어야 합니다.
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| Bitcoin |
- HH는 HL의 원인이 되며 HL은 HH의 원인이 됩니다. (HH의 낮은 값을 제거하지 못하면 HL이 됩니다.)
- 강세 시장은 BOS 이후 연이은 높은 저점을 만듭니다.
추세의 변화
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| 마켓 구조의 트렌드의 변화 지점. |
추세의 변화는 이전의 진행된 트렌드(구조)를 명확하게 무너뜨리면서 변화가 발생합니다.
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| e.g. Bitcoin |
위의 예시를 통해 이전 HL이 강력하게 무너지면서 새로운 LOW 포인트를 형성하였고 이후 트렌드의 변화가 이루어진 것을 확인할 수 있습니다.
향후 다룰 내용이지만 새로운 LOW 포인트가 생성되었다는 것은 HH에서 HL을 무너뜨리기 위해 많은 자금이 들어왔다는 것을 의미합니다. LL 이후 LH를 형성하지만 자금이 많이 들어왔던 지역은 보호되면서 HH를 넘지 못하고 추가적으로 하락이 이루어집니다.
시장에서의 접근
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- BOS 이후 LL 확인 후 LH 에서 숏포지션 진입.
- BOS 이후 HH 확인 후 HL 에서 롱포지션 진입
꽤 근사한 접근 방법처럼 보이지만 실제 마켓의 움직임은 현재의 구조를 파악하기 어렵게 움직임니다.
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상승을 예상하지만 약 반등 이후 다시 하락하거나 하락을 예상했지만 상승하는 경우가 실제로 많이 있습니다.
좀 더 명확한 구조 파악을 위해서 트레이딩 이전 현재 사용하는 시간 프레임보다 보다 높은 타임 프레임 영역에서의 구조를 단순화 하여 현재 위치를 파악하는 것이 중요합니다.
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1W -> 1D- > 4H -> 15M 순차적으로 마켓의 구조를 파악하고 현재의 위치에 맞는 손익비 좋은 구간에서의 전략을 계획합니다.
Appendix
Market Structure (Wyckoff, Elliott Wave)
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| 마켓의 구조와 엘리엇 웨이브 |
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| 마켓의 구조와 와이코프 패턴 |
대부분의 이론들은 큰 틀에서 같은 내용을 다루고 있습니다.
엘리엇 웨이브의 개념이나 Wyckoff 가 실제로 작동하는 방식은 위와 같은 조건에서 조정파동 이후 역방향에 대한 이전 고점을 부수면서 더 높은 구조를 만들어 나가는 market Structure의 구조적 형태 프랙탈의 아이디어에 기반합니다.
가장 이상적인 예시를 찾아서 PA 토대가 되는 Market Structure에 대해 간략하게 포스팅 했지만 PA 역시 다른 기술 도구와 마찬가지로 하나의 트레이딩 방식일 뿐 입니다. 시장구조를 단독으로 결합하기 보다 시장 구조의 분석을 위한 다른 기술 분석과 (지지 저항, 차트 패턴, 트렌드라인 피보나치, VSA 등 ) 함께 사용하면 최적의 구매/판매 영역을 선택하는데 도움이 됩니다.